自主汽车及零部件企业将显著受益中国制造2025战略,除加速生产制造环节智能化改造外,更能在节能与新能源关键技术开发和海外市场开拓等方面得到大力支持。

汽车行业生产设备智能化改造将提速:销量增速下滑和市场竞争升级将成为未来我国汽车行业的新常态,同时新一代消费者的诉求更加多样化、个性化,汽车制造商需要以更快、更灵活的方式推出新车型,在保持合理库存和盈利水平的同时赢得更多的市场份额。汽车工业的生产模式需要从现阶段的规模化生产向批量化订制升级。基于互联网和物联网技术的智能化生产、物流和检测设备不仅具备高度柔性化、个性化以及快速响应市场等特性,而且能够显著提高生产过程和产品的稳定性、质量可靠性,为汽车行业生产设备智能化改造提供了良好的选择。

发展节能与新能源汽车仍是自主品牌未来主旋律:传统汽车节能技术以及新能源汽车技术仍将是自主品牌未来发展的主旋律,具体主要涉及整车匹配和控制、发动机直喷增压和可变气门技术、7速及以上自动和双离合变速器以及无极变速器、铝镁合金和碳纤维复合材料、磷酸铁锂和三元锂离子动力电池的成组和系统管理技术、车联网和无人驾驶关键技术。重视技术研发的自主车企及零部件企业有望借此机遇大幅提升综合实力,参与汽车行业全球化竞争。

海外市场有望成为新增长点:政策指出将探索利用产业基金、国有资本收益等渠道支持汽车产品和优势产能走出去,实施海外投资并购。近十年,我国汽车工业取得了长足的进步,尽管与发达国家尚有不小的差距,但经济型乘用车和商用车已具备较强的国际竞争力,并且与新兴国家偏重性价比的消费需求相吻合。随着相关贸易法规、服务体系等逐步健全,以及自主品牌综合实力的持续提升,海外市场有望成为新的增长点。

投资建议:汽车生产设备智能化改造方面,建议关注天奇股份、智云股份、华昌达;节能与新能源汽车方面,建议关注骆驼股份、宇通客车、松芝股份、比亚迪、信质电机、万丰奥威;海外市场方面,建议关注中国重汽、福耀玻璃、潍柴动力。