近日，7月中国棉纺织行业景气报告发布。7月虽处于传统纺织淡季，部分地区企业的生产经营受暴雨、疫情等因素影响，但整体看，我国棉纺织行业继续保持了稳中向好的态势，行业生产增长，销售增加，企业经营持续改善，后市信心较足。7月中国棉纺织景气指数51.82，较6月上升1.89，总体处于扩张态势。从分项指数看，除原料库存指数低于枯荣线外，其余指数均高于50，其中原料采购指数、产品销售指数回升较快。

　　7月原料采购指数53.25，较6月上升1.39。从市场价格看，当月棉花价格大幅上涨，国内棉价涨幅高于国际棉价，CotlookA指数月平均值97.70美分/磅，环比上涨3.2美分/磅，涨幅3.39%；3128级棉花月均价17187元/吨，环比上涨932元/吨，涨幅5.73%。化纤短纤价格平均涨幅略低于棉花价格，主流粘胶纤维月均价12842元/吨，环比上涨75元/吨，涨幅0.59%；1.4D直纺涤短月均价7145元/吨，环比上涨298元/吨，涨幅4.35%。从棉纺织企业采购情况看，棉花采购量指数48.77，非棉纤维采购量指数52.14，非棉纤维采购情况好于棉花。整体看，原料采购指数的上升主要受原料市场价格拉动。

　　7月原料库存指数49.03，处于欠景气状态。主要有两方面原因：第一，原料采购量减少；第二，企业生产增加，原料消耗加快。具体来看，棉花库存量指数48.91，非棉纤维库存量指数49.15，可以看出非棉纤维库存略多于棉花。根据中国棉纺织行业协会调查数据，7月，棉花库存量环比下降的企业占比为42.90%，高于上升企业占比10.88个百分点；非棉纤维库存量环比下降的企业占比为38.73%，高于上升企业占比8.51个百分点。

　　7月生产指数51.42，较6月指数上升2.27。根据调研了解，当月棉纺织企业开机情况良好，开机率和产量均有所增加。其中，纱产量指数51.66，布产量指数52.25，开机率指数50.93。调查数据显示，当月纱产量环比上升的企业占比为44.94%，高于下降企业占比16.58个百分点；布产量环比上升的企业占比为49.60%，高于下降企业占比22.53个百分点；开机率上升的企业占比为17.45%，高于下降企业占比9.32个百分点。

　　7月产品销售指数53.57，较6月指数上升2.95。从市场价格看，当月棉纱价格在原料价格上涨拉动下大幅上涨，坯布价格略显滞后，涨幅低于棉价。从销量看，纱、布的销售情况均好于6月。调查数据显示，纱销售量环比上升的企业占比为49.48%，高于下降企业占比19.33个百分点，布销售量上升的企业占比为53.04%，高于下降企业占比22.84个百分点。产品销售指数的上升受市场价格和销量双重拉动。

　　7月产品库存指数51.73，较6月指数上升1.96。其中，纱库存量指数52.17，布库存量指数51.06。调研了解，当月棉纱出货情况好于坯布，纺纱厂库存多控制在一个月以内，织布厂库存在45天以内。从调查数据看，纱库存量环比下降的企业占比为49.04%，高于上升企业占比21.72个百分点，布库存量环比下降的企业占比为42.19%，高于上升企业占比10.63个百分点。

　　7月企业经营指数51.8，较6月指数上升2.46。其中，主营业务收入指数53.02，利润总额指数50.59。7月，受上游原料价格上涨推动，纺纱市场行情较好。由于价格向产业链下游传导不畅，织布厂经营状况略差于纺纱厂，尤其利润，受到下游挤压。调查数据显示，主营业务收入环比上升的企业占比为55.58%，高于下降企业占比30.18个百分点；利润总额环比上升的企业占比为5.92%，高于下降企业占比5.92个百分点。

　　7月企业信心指数52.39，较6月指数上升0.19。当前全球疫情仍在持续演变，外部环境依然复杂严峻。企业表示受疫情影响，欧美“双节”订单提前下达，而东南亚疫情形势严峻，部分外贸订单回流至国内。国内方面，棉花价格大涨，储备棉成交火爆，市场淡季不淡，明显好于往年。即将进入传统纺织旺季，下游企业陆续开始为“金九银十”备货，新一轮订单即将开启，企业对于后期市场充满信心。调查数据显示，认为后市乐观向好的企业占比为38.95%，认为后市弱势下行的企业占比为15.09%。■ 中棉